1051827 - INTERNATIONAL BANKING AND CAPITAL MARKETS I |
- Lo studente al termine del corso avrà conoscenza: a. Del ruolo delle banche e dei mercati all’interno del sistema finanziario b. Del bilancio delle banche c. Dell’operatività bancaria alla base del margine di interesse e del margine di intermediazione d. Della regolamentazione e della vigilanza prudenziale sulle banche e. Della regolamentazione e della vigilanza sui mercati dei capitali (europei) f. Della corporate governance bancaria - Lo studente sarà in grado di analizzare una banca di importanza sistemica a livello globale e raccogliere la documentazione necessaria dalle fonti pubbliche disponibili (siti delle società, sito dell’Autorità di Vigilanza, sito delle borse valori, siti società specializzate, ecc.). - Lo studente sarà in grado di applicare i concetti appresi per valutare la banca, il suo possibile percorso di crescita, la combinazione ideale delle fonti di finanziamento ed identificare i possibili scostamenti dalle best practice e le possibili aree di rischio. - Lavorando in piccoli gruppi, lo studente acquisirà la capacità di fare una presentazione in pubblico (in inglese) relativamente ad un approfondimento su rilevanti articoli della letteratura scientifica in materia di banche e mercati finanziari. - Lo studente avrà appreso i meccanismi di base del funzionamento del sistema finanziario e del sistema bancario, dei rischi delle banche e della regolamentazione prudenziale.
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Primo semestre |
6 |
SECS-P/11 |
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1051806 - INTRODUCTION TO DYNAMIC MACROECONOMICS |
Il corso fornisce una sintesi dei principali concetti e delle tecniche più comunemente usate per studiare argomenti avanzati di Macroeconomia dinamica. In particolare, il corso tratterà tematiche attinenti: (a) il consumo, gli investimenti e di risparmio intertemporale; (b) la Teoria della crescita; (c) la dinamica del debito pubblico e la politica fiscale. Il corso pone particolare attenzione sullo sviluppo dei principali metodi matematici più comunemente usati dagli economisti per lo studio dei fenomeni economici lungo periodo, e presenta una panoramica dei più importanti modelli sviluppati della moderna teoria macroeconomica, come, ad es., il modello di Solow-Swan di crescita esogena, il modello Ramsey-Cass-Koopmans con consumatori ottimizzanti a vita infinita, e il modello a generazioni sovrapposte di Samualson e Diamond con consumatori a vita finita. Lo scopo del corso è di fornire strumenti metodologici adeguati per lo studio delle dinamiche economiche, e per risolvere problemi di ottimizzazione dinamica sia in tempo continuo che in tempo discreto. Dispense ed esercitazioni verranno fornite durante il corso. Tutto il materiale necessario sarà reso disponibile sulla pagina web del corso: https://sites.google.com/a/uniroma1.it/macrodynamics/
Acquisire la conoscenza e la comprensione riguardo: (a) la natura dinamica delle decisioni economiche; (b) le tecniche matematiche da usare per introdurre dinamica all’interno di modelli standard come il modello IS-LM e AD-AS; (c) la risoluzione dei problemi di massimizzazione intertemporale del consumo e del risparmio; (d) la soluzione dei modelli di equilibrio economico generale sia a livello centralizzato che decentralizzato; (e) le tecniche di linearizzazione del modelli non lineari; (f) Soluzione dei modelli a generazioni sovrapposte.
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Primo semestre |
9 |
SECS-P/01 |
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1051807 - MICROECONOMICS |
Conoscenze acquisite
Lo studente che supera il corso avrà acuisito conoscenze riguardo la teoria delle scelte degli operatori economici singoli, le interazioni fra di esse, tipicamente gli operatori privati (i consumatori, i produttori) ed eventualmente l’operatore pubblico (lo Stato) e le interazioni fra la decisione del singolo operatore verso l’aggregato degli operatori sul lato opposto del mercato
Competenze acquisite
Lo studente che supera il corso avrà imparato a: (i) determinare il contesto/mercato in cui la decisione deve essere effettuata, sapendo imporre le ipotesi, (ii) modellare le preferenze degli agenti utilizzando le funzioni che meglio approssimino tali preferenze, secondo le ipotesi del contesto, (iii) calcolare le celte ottime al variare dei prezzi o altro:le funzioni di domanda e offerta di ciascun operatore, (iv) l’individuazione della soluzione più plausibile.
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Primo semestre |
9 |
SECS-P/01 |
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1051468 - APPLIED STATISTICS |
l corso ha l'obiettivo principale di approfondire gli aspetti fondamentali dell'inferenza statistica, con particolare attenzione al modello lineare e alle sue estensioni. Verrà enfatizzato il ruolo della funzione di verosimiglianza come strumento chiave per l'analisi di modelli statistici. Parte del corso verrà dedicata all'apprendimento del software statistico R, come strumento per meglio comprendere l'applicabilità dei modelli teorici a dati reali.
Gli studenti che abbiano superato l'esame saranno in grado di analizzare relazioni esistenti tra due o più varibili di diverso tipo mediante l'uso di un appropriato modello statistico. Avranno acquisito la capacità di stimare i modelli mediante il metodo della massima verosimiglianza e di valutarne la significatività mediante opportuni test statistici. Un ruolo chiave nel corso sarà l'interpretazione delle stima del modello e la diagnostica del modello stesso. Saranno inoltre in grado di effettuare manipolazioni di dati e applicare le metodologie illustrate in R. A seguito della frequenza delle lezioni del corso e al superamento del relativo esame, le conoscenze di livello avanzato acquisite dallo studente sulle diverse metodologie statistiche potranno essere utilmente applicate in numerosi ambiti professionali nel settore economico e finanziario.
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Secondo semestre |
9 |
SECS-S/01 |
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1051808 - BANKING AND FINANCIAL REGULATION |
Conoscenze acquisite
Gli studenti che abbiano superato l’esame saranno in grado di apprezzare le modifiche strutturali del sistema di regolamentazione bancaria e finanziaria dopo la crisi finanziaria del 2007. Saranno quindi in grado di conoscere gli attuali principi della regolamentazione bancaria e dei mercati finanziari, stabiliti a livello europeo e a livello nazionale.
Competenze acquisite
Gli studenti che abbiano superato l’esame saranno in grado di riconoscere, individuare e applicare principi e regole della regolamentazione bancaria e dei mercati finanziari, stabilita a livello europeo e a livello nazionale, anche con riferimento a casi concreti.
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Secondo semestre |
9 |
IUS/05 |
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1047865 - ECONOMETRICS
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Il corso mira a fornire agli studenti gli elementi teorici ed applicativi dell'analisi econometrica avanzata per la macroeconomia. Gli strumenti proposti, basati su metodi di serie storiche, vengono applicati all'analisi dinamica dei fenomeni reali, monetari e finanziari. Il corso è strutturato in cinque parti: nella prima vengono fornite le nozioni di base e le tecniche econometriche in ambiente univariato. Nella seconda parte viene descritto l'approccio basato sul modello vettoriale autoregressivo (VAR) per l'analisi in ambiente multivariato. Nella terza parte, l'approccio VAR viene esteso al caso di variabili non stazionarie, introducendo i concetti di co-integrazione singola e multipla (CI) e di rappresentazione in meccanismo a correzione dell'errore (EC-VEC). Nella quarta parte vengono descritti i diversi approcci alla strutturalizzazione delle specificazioni VAR e VEC, (SVAR-SVEC) fornendo le condizioni ed i criteri di identificazione più in uso nella letteratura macroeconometrica. Nella quinta parte vengono introdotti i fondamenti della modellizzazione dinamica stocastica di equilibrio generale (DSGE), fornendo le tecniche di base per la derivazione teorica, la soluzione, simulazione stocastica e la calibrazione dei parametri.
Gli studenti che abbiano superato l’esame saranno in grado di applicare le principali tecniche di analisi econometrica allo studio dei fenomeni macrodinamici e finanziari, selezionando autonomamente la strumentazione più adeguata all’obiettivo di analisi. Attraverso il riferimento continuo alle predizioni teoriche valide per il breve e lungo periodo, sapranno identificare fatti stilizzati ed anomalie empiriche, derivando dalla teoria economica dinamica i vincoli di identificazione utili alla formulazione di specificazioni empiriche strutturali, o le leggi di moto che definiscono la struttura dei modelli DSGE. Gli studenti sapranno quindi utilizzare i modelli empirici e teorici in fase di simulazione deterministica e stocastica, togliendone le implicazioni teoriche e le indicazioni per la definizione di interventi di politica economica. L’apprendimento riguarderà necessariamente l’utilizzo dei principali software econometrici e lo sviluppo di capacità di base di programmazione al computer. Il positivo completamento del corso fornisce quindi gli strumenti teorici e tecnici necessari agli studenti che volessero proseguire gli studi macroeconomici in un corso di dottorato o a quanti intendano lavorare in istituti di ricerca avanzati presso istituzioni nazionali ed internazionali.
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Secondo semestre |
9 |
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ECONOMETRICS II |
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Secondo semestre |
3 |
SECS-P/05 |
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ECONOMETRICS I |
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Secondo semestre |
6 |
SECS-P/05 |
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1051811 - MACROECONOMICS |
Il corso si propone di introdurre gli studenti allo studio della macroeconomia a un livello avanzato. Lo studio di una molteplicità di modelli formali per analizzare le diverse teorie dovrebbe rendere in grado gli studenti di capire più in profondità come funzionano i moderni sistemi economici. Poiché ogni diverso modello circoscrive in genere l’attenzione su un aspetto in particolare, ciò consentirà agli studenti di comprendere meglio le interazioni esistenti tra i diversi aspetti del sistema economico. Si farà ampio uso di strumenti analitici e si porrà enfasi sull’evidenza empirica ricavata con i dati economici. Questo consentirà agli studenti di combinare una conoscenza approfondita sia dell’analisi economica sia dei diversi fenomeni osservati nei sistemi economici attraverso i dati
Una volta superato l’esame, gli studenti saranno in grado di comprendere la produzione della ricerca moderna in macroeconomia. In particolare, saranno in grado di comprendere i principali modelli macroeconomici teorici ed empirici e utilizzare questi per analizzare e interpretare ad un livello avanzato le dinamiche osservate nella realtà economica, potendo anche partecipare attivamente al dibattito di politica economica.
A seguito della frequenza delle lezioni del corso e al superamento del relativo esame, le conoscenze di livello avanzato acquisite dallo studente su numerose tematiche e su numerosi strumenti di analisi potranno essere utilmente applicate in numerosi ambiti professionali nel settore economico e finanziario. In particolare, gli studenti saranno in grado di preparare documenti di analisi economica presso le istituzioni di policy o nel settore privato. La conoscenza o almeno la possibilità di comprendere i lavori prodotti in campo macroeconomico di livello avanzato, sia teorici sia empirici, consentirà agli studenti di elaborare loro stessi ricerche e analisi di buon livello su tematiche macroeconomiche.
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Secondo semestre |
6 |
SECS-P/01 |
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