Percorso formativo

Scienze attuariali

Primo anno

Orientamento unico
Insegnamento		Semestre	CFU	SSD
1055895 - METODI STATISTICI PER LA FINANZA E LE ASSICURAZIONI	Obiettivi formativi L'obiettivo formativo primario dell’insegnamento è l'apprendimento da parte degli studenti dei principali metodi statistici per l'analisi di dati finanziari e assicurativi. Conoscenza e capacità di comprensione. Conoscenza delle principali tecniche statistiche nell'ambito dell'inferenza, delle serie storiche e dell'analisi della dipendenza per l'analisi di dati finanziari e assicurativi. Capacità di applicare conoscenza e comprensione. Capacità di formalizzare problemi reali nell'ambito della finanza e delle assicurazioni in termini statistici e di applicare i metodi specifici della disciplina per risolverli. Autonomia di giudizio. Capacità critiche attraverso l’applicazione di procedure statistiche ed interpretazione dei risultati ottenuti applicando le suddette procedure a insiemi di dati reali finanziari e assicurativi. Abilità comunicativa. Attraverso lo studio e lo svolgimento di esempi, acquisizione del linguaggio tecnico-scientifico della disciplina, che deve essere opportunamente utilizzato nella prova finale. Capacità di apprendimento. Gli studenti che superano l’esame acquisiscono le conoscenze che consentiranno loro, nei corsi successivi, di applicare correttamente tecniche statistiche per l'analisi di dati finanziari e assicurativi.	Primo semestre	9	SECS-S/01
1018653 - MODELLI MATEMATICI PER I MERCATI FINANZIARI	Obiettivi formativi Il corso affronta gli argomenti essenziali per l'azione nel mercato dei capitali. Ha l'obiettivo di fornire le nozioni di base per la formalizzazione e la valutazione dei contratti finanziari derivati e per il controllo dei rischi. Conoscenza e capacità di comprensione Dopo aver frequentato il corso gli studenti conoscono i principi di valutazione dei contratti derivati e alcuni dei principali modelli stocastici per la valutazione del rischio azionario, di tasso e di credito. Sono in grado di apprezzare il ruolo delle ipotesi modellistiche nel processo di valutazione, anche dal punto di vista della complessità numerica. Capacità di applicare conoscenza e comprensione Dopo aver frequentato il corso gli studenti sono in grado di formalizzare, in ambito stocastico, i problemi di valutazione e di misura del rischio dei contratti finanziari. Autonomia di giudizio Gli studenti sviluppano capacità critiche attraverso il confronto tra ipotesi finanziarie diverse applicate a problemi di complessità crescente. Abilità comunicativa Gli studenti, attraverso lo studio della teoria e degli esempi pratici, acquisiscono il linguaggio tecnico-scientifico della disciplina, che deve essere opportunamente utilizzato nella prova orale. Capacità di apprendimento Gli studenti che superano l’esame hanno appreso un metodo di analisi che consente loro di affrontare problemi di tipo finanziario che coinvolgono strumenti finanziari più complessi e insiemi di rischi più vasti.	Primo semestre	9	SECS-S/06
10589476 - DIRITTO DELLE ASSICURAZIONI E DEI MERCATI FINANZIARI	OBIETTIVI GENERALI Il corso di propone di introdurre gli studenti allo studio delle regole di funzionamento dei mercati finanziari, con particolare riguardo a quello assicurativo. Gli studenti devono non solo apprenderne i fondamenti ma anche sottoporli a vaglio critico, specie per quanto concerne le ratio profonda della loro disciplina. CONOSCENZA E CAPACITA’ DI COMPRENSIONE Dopo avere frequentato il corso, gli studenti conoscono e comprendono come affrontare lo studio non solo della normativa vigente ma anche del suo trend evolutivo, trattandosi di discipline in continua ed incessante evoluzone. CAPACITA’ DI APPLICARE CONOSCENZE E COMPRENSIONE Al termine del corso, gli studenti sono in grado di capire la logica che presiede al funzionamento dei mercati e la profonda interrelazione esistente tra la disciplina delle imprese, dei prodotti, della loro intermediazione e della vigilanza. AUTONOMIA DI GIUDIZIO Gli studenti sviluppano una visione periferica ed una capacità ricostruttiva di base delle discipline esaminate, che sono in grado di valutare anche in senso critico ed in termini di coerenza alla normativa europea. ABILITA’ COMUNICATIVA Dopo avere frequentato il corso, gli studenti acquisiscono un linguaggio giuridico che, per il percorso universitario prescelto, è di fondamentale importanza non solo per disporre di una modalità espressiva diversa dalle altre materie studiate ma per farne un adeguato utilizzo anche al fine di un adeguato posizionamento in ambito lavorativo. CAPACITA’ DI APPRENDIMENTO Linguaggio, modalità espressive, conoscenza e vaglio critico delle discipline generale e settoriali oggetto del corso costituiscono per gli studenti la base per l’incremento, su basi ben più solide, della loro capacità di utilizzo negli ambiti di competenza	Primo semestre	6	IUS/05
1018209 - DEMOGRAFIA	Obiettivi formativi Obiettivo formativo principale dell’insegnamento è l’apprendimento delle tecniche di analisi demografica indispensabili per studiare le caratteristiche della dinamica delle popolazioni e per capire quali sia il ruolo della variabile demografica – cause e conseguenze - nella modificazione dei fenomeni sociali ed economici. Questo corso fornisce competenze per campi applicativi specifici, quali, ad esempio, quelli delle assicurazioni vita, della previdenza, della programmazione sanitaria ed anche finanziaria. Conoscenza e capacità di comprensione Il risultato di apprendimento atteso è la conoscenza non solo dei principali trend di popolazione ma anche della dinamica dei singoli fenomeni demografici nonché della strumentazione metodologica per analizzarli, grazie ai quali sarà possibile allo studente comprendere pienamente l’importanza della variabile demografica e l’uso delle relative tecniche. Capacità di applicare conoscenza e comprensione Alla fine del corso lo studente sarà in grado, grazie alle conoscenze acquisite, di costruire e analizzare indicatori demografici e strumenti utili in campo assicurativo, con particolare riferimento alla costruzione di tavole di sopravvivenza, attuali e future, e al loro utilizzo; l’insegnamento fornisce tutti gli strumenti, teorici e metodologici, per effettuare una previsione della popolazione e per mettere lo studente nella condizione di leggere correttamente i risultati ottenuti al fine del loro utilizzo in campo attuariale e finanziario. Autonomia di giudizio Lo studente impara a saper valutare l’impatto dell’evoluzione della mortalità, della fecondità e delle migrazioni sulle modificazioni della struttura per età della popolazione e, viceversa, dell’influenza che tali modificazioni di struttura produrranno a medio e lungo termine sulle tre componenti, mortalità, fecondità, migrazioni. In particolare, il corso consente agli studenti di scegliere con capacità critica la tavola di sopravvivenza più adatta ad ogni specifico campo applicativo, sia assicurativo che previdenziale. Abilità comunicativa Lo studente, grazie allo studio e alla frequenza delle lezioni nonché all’esame finale, acquisisce il linguaggio tecnico scientifico proprio della disciplina, necessario per comunicare in maniera adeguata i propri risultati nel futuro ambito lavorativo, in generale nel campo della programmazione sociale, previdenziale e assistenziale. Capacità di apprendimento Al termine del corso e dopo un esito positivo dell’esame lo studente avrà appreso il ruolo chiave della dimensione demografica e delle conoscenze quantitative inerenti la popolazione e sarà in grado di applicare le principali tecniche di base specifiche per trattare dei fenomeni di popolazione nell’ambito dell’analisi e della gestione dei processi assicurativi e finanziari.	Secondo semestre	6	SECS-S/04
1023621 - ECONOMETRIA FINANZIARIA	Obiettivi formativi L'obiettivo del corso è introdurre gli studenti ai principali metodi di analisi e previsione delle serie storiche economiche e finanziarie. In particolare, si tratterà di i) Processi stocastici lineari. Stazionarietà. Invertibilità. Causalità. Processi ARMA. Identicazione, stima, interpretazione e previsione. ii) Misura ed analisi della volatilità. Modelli ARCH e GARCH. Identicazione, stima, interpretazione e previsione. La conoscenza della teoria econometrica per le analisi cross-section, della teoria dell'inferenza e di probabilità costituisce un prerequisito. Conoscenza e capacità di comprensione. Dopo aver frequentato il corso gli studenti conoscono e comprendono i principali problemi legati alle serie storiche (per esempio: assenza di stazionarietà) ed i principali metodi da utilizzare per risolvere tali problemi (per esempio: test di radici unitarie). Capacità di applicare conoscenza e comprensione. Al termine del corso gli studenti sono in grado di formalizzare problemi reali in termini dei modelli di serie storiche e di applicare i metodi specifici della disciplina per risolverli. Sono inoltre in grado di applicare i metodi a situzioni concrete e di interpretare i risultati. Autonomia di giudizio. Gli studenti sviluppano una conoscenza della proprietà analitiche delle metodologie presentate e la capacità di costruire programmi per la loro implementazione. Imparano inoltre ad interpretare criticamente i risultati ottenuti applicando le procedure a situazioni concrete. Abilità comunicativa. Gli studenti acquisiscono il linguaggio tecnico-scientifico della disciplina, che deve essere opportunamente utilizzato sia nelle prove scritte intermedie e finali che nelle prove orali. Le abilità comunicative vengono sviluppate anche attraverso attività di gruppo. Capacità di apprendimento. Gli studenti che superano l’esame hanno appreso un metodo di analisi che consente loro di affrontare, negli insegnamenti successivi di area quantitativa, lo studio delle proprietà analitiche in contesti modellistici più complessi. Sono inoltre in grado di produrre analisi empiriche e previsioni.	Secondo semestre	9	SECS-P/05
- A SCELTA DELLO STUDENTE		Secondo semestre	12
Curriculum scienze attuariali Gruppo A opzionale per 12 cfu		Vai al gruppo
Gruppo OPZIONALE Scienze attuariali Ulteriori attività formative 3 cfu		Vai al gruppo

Secondo anno

Orientamento unico
Insegnamento		Semestre	CFU	SSD
1023580 - TECNICA ATTUARIALE DELLE ASSICURAZIONI CONTRO I DANNI	RISULTATI DI APPRENDIMENTO ATTESI Tariffazione e calcolo delle riserve tecniche dei rami più significativi, con particolare riguardo ai compiti che dovrà svolgere l’attuario sia come incaricato sia come certificatore nell’impresa danni. Riassicurazione. Applicazione dei modelli di monitoraggio della probabilità di rovina e della solvibilità dell’impresa stessa. COMPETENZE DA ACQUISIRE Preparazione finalizzata all’esercizio della professione attuariale riguardante i rami danni.	Primo semestre	9	SECS-S/06
1018652 - TECNICA ATTUARIALE DELLE ASSICURAZIONI SULLA VITA	Obiettivi formativi L'obiettivo principale del corso è quello di fornire gli strumenti che un attuario vita deve possedere per operare in conformità alla normativa Solvency II. In estrema sintesi, la comprensione e il dominio delle tecniche quantitative per il pricing di polizze vita rivalutabili, di tipo unit linked e index linked. La conoscenza dei metodi di calcolo delle best-estimate della riserva, dell'SCR e del cost-of-capital per le polizze del comparto vita nell’ambito della normativa solvency II. Conoscenza e capacità di comprensione. Dopo aver frequentato il corso gli studenti conoscono e comprendono i principi della valutazione market-consistent (best estimate) delle polizze vita. Sono in grado di comprendere le logiche alla base del calcolo dell'SCR in ambito standard formula. Comprendono e conoscono i principali test per la validazione dei calcoli effettuati. Sono in grado di comprendere un rapporto per il profit test di una polizza vita. Capacità di applicare conoscenza e comprensione. Al termine del corso gli studenti avranno acquisito la capacità di applicazione dei metodi di calcolo delle best estimate e dell'SCR a casi concreti. In particolare saranno in grado di valutare le polizze di una gestione separata, in un ambito Asset Liabilities Management, utilizzando le regole contabili specifiche del fondo. Saranno in grado di effettuare i test di accuratezza, solidità, coerenza col mercato e di ""martingala"" previsti dal regolamentatore per il generatore di scenari economici. Saranno in grado di utilizzare gli strumenti acquisiti per progettare un rapporto di profit-test di una polizza vita. Autonomia di giudizio. Gli studenti sviluppano capacità critiche attraverso il confronto tra gli esiti dei modelli studiati, analizzati al variare dei parametri contrattuali e/o dei parametri dei modelli di calcolo. Abilità comunicativa. Gli studenti acquisiscono la conoscenza del gergo di settore e delle corrispondenze linguistiche rilevanti (italiano-inglese). Capacità di apprendimento. Gli studenti che superano l'esame hanno acquisito i metodi e le conoscenze necessarie a svolgere la funzione di attuario vita con particolare riferimento al calcolo delle riserve e del solvency capital requirement del comparto vita, in modo conforme alla normativa Solvency II. Le conoscenze acquisite consentiranno di sostenere l'esame di stato per l'abilitazione alla professione di attuario.	Primo semestre	9	SECS-S/06
10589838 - BILANCIO DELLE IMPRESE E DELLE ASSICURAZIONI	Obiettivi formativi L'obiettivo formativo primario dell’insegnamento è l’apprendimento da parte degli studenti delle nozioni di base relative alla struttura, ai contenuti ed ai principali criteri di valutazione delle poste del bilancio d'esercizio delle imprese di assicurazione danni e vita, con riferimento alla normativa nazionale, ai principi contabili internazionali IAS/IFRS ed al progetto comunitario Solvency II. Conoscenza e capacità di comprensione. Al termine del corso gli studenti conoscono e comprendono la struttura e gli elementi del bilancio delle imprese di assicurazione. Capacità di applicare conoscenza e comprensione. Al termine del corso gli studenti sono in grado di analizzare un bilancio di esercizio di un’impresa di assicurazione. Sono inoltre capaci di comprendere gli strumenti e i metodi di valutazione utilizzati per le principali poste del bilancio. Autonomia di giudizio. Gli studenti sviluppano capacità critiche attraverso l’analisi di bilancio effettuata anche mediante l’utilizzo di indicatori specifici. Abilità comunicativa. Gli studenti, attraverso lo studio e l’attività di analisi e commento del bilancio, acquisiscono il linguaggio tecnico della disciplina, che deve essere opportunamente utilizzato sia nella prova finale. Le abilità comunicative vengono sviluppate anche attraverso attività di gruppo e rendono gli studenti in grado di comunicare con interlocutori specialisti e non. Capacità di apprendimento. Gli studenti che superano l’esame hanno appreso conoscenze e metodo di analisi che consente loro di affrontare gli argomenti sviluppate durante il corso in autonomia.	Secondo semestre	6	SECS-P/08
10589569 - TECNICA ATTUARIALE DELLA PREVIDENZA	RISULTATI DI APPRENDIMENTO ATTESI L’insegnamento fornisce gli strumenti fondamentali della tecnica attuariale e finanziaria necessari nella gestione degli schemi di previdenza obbligatori e complementari. A partire dai modelli di equilibrio (collettivo o individuale, finanziario o attuariale) tra contributi e prestazioni che possono essere adottati in uno schema di previdenza pubblico o complementare, l’insegnamento approfondisce gli argomenti metodologici di natura attuariale e finanziaria ai fini del controllo e monitoraggio dei rischi a cui è sottoposto uno schema previdenziale anche alla luce della recente normativa di settore. COMPETENZE DA ACQUISIRE L’insegnamento, anche mediante il sostegno di Esercitazioni e Seminari, consente allo studente, al termine delle attività didattiche, di acquisire le conoscenze metodologiche di tipo attuariale e finanziario, utili alla valutazione degli effetti prodotti dall’interazione sulla gestione di un fondo pensioni delle diverse tipologie di rischio.	Secondo semestre	9	SECS-S/06
AAF1019 - PROVA FINALE	Consentire allo studente l'elaborazione di un testo con carattere di originalità che costituisca la somma dei saperi specialistici raggiunta durante i due anni del corso.	Secondo semestre	21
Curriculum scienze attuariali Gruppo A opzionale per 12 cfu		Vai al gruppo
Gruppo OPZIONALE Scienze attuariali Ulteriori attività formative 3 cfu		Vai al gruppo

Quantitative finance

Primo anno

Orientamento unico
Insegnamento		Semestre	CFU	SSD
1055895 - METODI STATISTICI PER LA FINANZA E LE ASSICURAZIONI	Obiettivi formativi L'obiettivo formativo primario dell’insegnamento è l'apprendimento da parte degli studenti dei principali metodi statistici per l'analisi di dati finanziari e assicurativi. Conoscenza e capacità di comprensione. Conoscenza delle principali tecniche statistiche nell'ambito dell'inferenza, delle serie storiche e dell'analisi della dipendenza per l'analisi di dati finanziari e assicurativi. Capacità di applicare conoscenza e comprensione. Capacità di formalizzare problemi reali nell'ambito della finanza e delle assicurazioni in termini statistici e di applicare i metodi specifici della disciplina per risolverli. Autonomia di giudizio. Capacità critiche attraverso l’applicazione di procedure statistiche ed interpretazione dei risultati ottenuti applicando le suddette procedure a insiemi di dati reali finanziari e assicurativi. Abilità comunicativa. Attraverso lo studio e lo svolgimento di esempi, acquisizione del linguaggio tecnico-scientifico della disciplina, che deve essere opportunamente utilizzato nella prova finale. Capacità di apprendimento. Gli studenti che superano l’esame acquisiscono le conoscenze che consentiranno loro, nei corsi successivi, di applicare correttamente tecniche statistiche per l'analisi di dati finanziari e assicurativi.	Primo semestre	9	SECS-S/01
1018653 - MODELLI MATEMATICI PER I MERCATI FINANZIARI	Obiettivi formativi Il corso affronta gli argomenti essenziali per l'azione nel mercato dei capitali. Ha l'obiettivo di fornire le nozioni di base per la formalizzazione e la valutazione dei contratti finanziari derivati e per il controllo dei rischi. Conoscenza e capacità di comprensione Dopo aver frequentato il corso gli studenti conoscono i principi di valutazione dei contratti derivati e alcuni dei principali modelli stocastici per la valutazione del rischio azionario, di tasso e di credito. Sono in grado di apprezzare il ruolo delle ipotesi modellistiche nel processo di valutazione, anche dal punto di vista della complessità numerica. Capacità di applicare conoscenza e comprensione Dopo aver frequentato il corso gli studenti sono in grado di formalizzare, in ambito stocastico, i problemi di valutazione e di misura del rischio dei contratti finanziari. Autonomia di giudizio Gli studenti sviluppano capacità critiche attraverso il confronto tra ipotesi finanziarie diverse applicate a problemi di complessità crescente. Abilità comunicativa Gli studenti, attraverso lo studio della teoria e degli esempi pratici, acquisiscono il linguaggio tecnico-scientifico della disciplina, che deve essere opportunamente utilizzato nella prova orale. Capacità di apprendimento Gli studenti che superano l’esame hanno appreso un metodo di analisi che consente loro di affrontare problemi di tipo finanziario che coinvolgono strumenti finanziari più complessi e insiemi di rischi più vasti.	Primo semestre	9	SECS-S/06
10589476 - DIRITTO DELLE ASSICURAZIONI E DEI MERCATI FINANZIARI	OBIETTIVI GENERALI Il corso di propone di introdurre gli studenti allo studio delle regole di funzionamento dei mercati finanziari, con particolare riguardo a quello assicurativo. Gli studenti devono non solo apprenderne i fondamenti ma anche sottoporli a vaglio critico, specie per quanto concerne le ratio profonda della loro disciplina. CONOSCENZA E CAPACITA’ DI COMPRENSIONE Dopo avere frequentato il corso, gli studenti conoscono e comprendono come affrontare lo studio non solo della normativa vigente ma anche del suo trend evolutivo, trattandosi di discipline in continua ed incessante evoluzone. CAPACITA’ DI APPLICARE CONOSCENZE E COMPRENSIONE Al termine del corso, gli studenti sono in grado di capire la logica che presiede al funzionamento dei mercati e la profonda interrelazione esistente tra la disciplina delle imprese, dei prodotti, della loro intermediazione e della vigilanza. AUTONOMIA DI GIUDIZIO Gli studenti sviluppano una visione periferica ed una capacità ricostruttiva di base delle discipline esaminate, che sono in grado di valutare anche in senso critico ed in termini di coerenza alla normativa europea. ABILITA’ COMUNICATIVA Dopo avere frequentato il corso, gli studenti acquisiscono un linguaggio giuridico che, per il percorso universitario prescelto, è di fondamentale importanza non solo per disporre di una modalità espressiva diversa dalle altre materie studiate ma per farne un adeguato utilizzo anche al fine di un adeguato posizionamento in ambito lavorativo. CAPACITA’ DI APPRENDIMENTO Linguaggio, modalità espressive, conoscenza e vaglio critico delle discipline generale e settoriali oggetto del corso costituiscono per gli studenti la base per l’incremento, su basi ben più solide, della loro capacità di utilizzo negli ambiti di competenza	Primo semestre	6	IUS/05
10589482 - INTERNATIONAL MONETARY ECONOMICS	Learning goals Working knowledge of the main models of international economics and international finance. Knowledge and understanding. Upon successful completion of the course, students will be able to analyse actual economic problems in terms of competing theories and models. Applying knowledge and understanding. Upon successful completion of the course, students will be able to understand the explicit and implicit hypotheses informing the main economic policy proposals in the current debate. Making judgements. The course is explicitly based on the principle of methodological and theoretical pluralism. Students will be introduced to at least two competing models for each economic problem considered, and will understand the criteria with which to personally choose their favorite interpretation. Communication skills. Through study and hands-on sessions, students will become proficient in the jargon and technical language of the discipline, which they must use in both written and oral examinations. Learning skills. Students that successfully complete the course will have learnt a method of analysis that will allow them to tackle and understand the main economic issues of today, both in subsequent economic courses and in the fruition and participation to the public debate.	Secondo semestre	9	SECS-P/01
10589488 - FINANCIAL ECONOMETRICS	Learning goals. The aim of the course is to introduce students to the main methods of analysis and forecasting of the economic and financial time series. In particular, it covers i) Linear stochastic processes. Stationarity. Invertibility. Causality. ARMA processes. Identification, estimation, interpretation and forecasting. ii) Measurement and analysis of volatility. ARCH and GARCH models. Identification, estimation, interpretation and forecasting. Knowledge of the econometric theory for cross-section analysis, inference and probability theory is a prerequisite. Knowledge and understanding. After attending the course the students know and understand the main problems related to time series (for example: absence of stationarity) and the main methods to be used to solve such problems (for example: unit root tests). Applying knowledge and understanding. At the end of the course the students are able to formalize real problems in terms of linear regression models and to apply the methods specific to the discipline to solve them. They are also able to apply the methods to concrete situations and to interpret the results. Making judgements. Students develop a knowledge of the analytical properties of the presented methodologies and the ability to build programs for their implementation. They also learn to critically interpret the results obtained by applying the procedures to concrete situations. Communication skills. Students acquire the technical-scientific language of the discipline, which it must be used appropriately in both the intermediate and final written tests and in the oral tests. Communication skills are also developed through group activities. Learning skills. Students who pass the exam have learned a method of analysis that allows them to tackle the study of analytical properties in more complex modeling contexts in subsequent quantitative area teachings. They are also able to produce sound empirical analyzes and forecasts.	Secondo semestre	9	SECS-P/05
- A SCELTA DELLO STUDENTE		Secondo semestre	12
Curriculum Quantitative finance Gruppo A OPZIONALE per 12 cfu		Vai al gruppo
Gruppo OPZIONALE Quantitative finance ulteriore attività formative 3CFU		Vai al gruppo

Secondo anno

Orientamento unico
Insegnamento		Semestre	CFU	SSD
1047774 - MODELLI PREVISIVI	Obiettivi formativi. L'obiettivo principale e' di mettere in grado lo studente di sviluppare una analisi statistica corretta e una attività di previsione in tutti i casi in cui il tempo sia una determinante fondamentale del fenomeno analizzato. Conoscenza e capacità di comprensione. Dimostrare conoscenze e capacità di comprensione che estendono quelle associate al corso di serie storiche del primo ciclo e consentono di sviluppare pratiche di previsione originali integrando vari metodi. Capacità di applicare conoscenza e comprensione. Risolvere problemi complessi che riguardano la dinamica temporale di fenomeni misurati con varie modalità e varie scale. Autonomia di giudizio. Capacità di integrare le conoscenze e completare analisi di fenomeni complessi integrando differenti metodologie, anche in presenza di informazioni limitate, incomplete o distorte. Abilità comunicativa. Comunicare i risultati di una analisi statistica approfondita essendo in grado di illustrare le varie fasi in termini generali anche a non specialisti. Capacità di apprendimento. Studiare in modo autogestito e autonomo.	Primo semestre	6	SECS-S/01
10589417 - ASSET PRICING	Obiettivi formativi Il corso intende affrontare temi relativi ai contratti derivati e alla costruzione dei modelli necessari per la loro valutazione. In particolare verranno sviluppati i principi per l'analisi logica della struttura contrattuale dei derivati; gli aspetti tecnici ed empirici per l'utilizzazione pratica dei modelli e lo sviluppo di algoritmi per la valutazione. Il principio di arbitraggio rappresenterà il paradigma logico di unificazione degli argomenti sviluppati. Conoscenza e capacità di comprensione Si prevede che vengano acquisite conoscenze e capacità di comprensione dei mercati finanziari e degli strumenti di investimento derivati adeguata all'inserimento in ambienti lavorativi del settore. Oltre che una buona capacità di apprendimento, si prevede la capacità di applicare le conoscenze acquisite in maniera autonoma e competente. Capacità di applicare conoscenza e comprensione Gli argomenti trattati dovranno essere applicati a casi concreti e durante il corso verranno effettuate verifiche dell'apprendimento realizzato. Autonomia di giudizio Lo studente dovrà utilizzare dati presi dal mercato reale, quali ad esempio i prezzi delle opzioni o dei futures per verificare l'adeguatezza dei modelli studiati ai reali e potrà verificare autonomamente la rispondenza delle metodologie adottate. Abilità comunicativa Ogni studente dovrà presentare la costruzione di un applicazione specifica delle metodologie studiate mediante presentazione di un progetto. Capacità di apprendimento Le capacità di apprendimento verrano verificate mediante un esame finale svolto mediante prova scritta.	Primo semestre	9	SECS-S/06
10589458 - ADVANCED ECONOMIC STATISTICS	Learning goals The main goal is acquiring advanced modelling techniques for mutivariate economic data. Students are expected to understand the theoretical foundations of the methods studied and to apply them to real datasets. Knowledge and understanding The focus of the course will on the Vector Autoregressive (VAR) model in stationary and non stationary settings, using both asymptotic and simulation (bootstrap) inference Applying knowledge and understanding After the course students will be able to specify a VAR model, evaluate if is adequate to the dataset of interest , use for estimating causal relationship and formatulate forecasts Making judgements Learning how to judging the adequacy of the models and assessing the uncertainty of the estimated relationships and forecasts will be an essential part of the course Communication skills Learning to communicate the results of the estimation process both in oral and written form will be an essential part of the course Learning skills The models object of the course are essential parts of the most advanced and complex models used in quantitative economic analysis, which the students will then be able to tackle."	Primo semestre	6	SECS-S/03
10589439 - FINANCIAL RISK MANAGEMENT	Learning goals Aim of the course is to explore the role of financial systems in the economic development process. Lectures will deal with topics related to the deepening, outreach, efficiency and stability of financial systems. The focus will be on applied and policy-oriented research, which can serve as basis for public policy discussions on the financial system issues, especially in developing and emerging markets. Knowledge and understanding Knowledge of the basic concepts and of the main theories elaborated in the field. Historical perspective and awareness of the existence of different interpretative positions. Applying knowledge and understanding At the end of the course students are able to formalize problems and to apply the specific methods of the discipline to solve them. They are also able to link methods to short-term data. Making judgements Students develop critical skills through the application of the same methodology to a wide range of economic models, which are affected by different theoretical approaches. Communication skills Students, through the study, acquire the technical-scientific language of the discipline, which must be appropriately used both in written and oral exams. Learning skills Students who pass the exam have learned a method of analysis that allows them to tackle the study of more complex models in economics.	Secondo semestre	9	SECS-S/06
AAF1019 - PROVA FINALE	Consentire allo studente l'elaborazione di un testo con carattere di originalità che costituisca la somma dei saperi specialistici raggiunta durante i due anni del corso.	Secondo semestre	21
Curriculum Quantitative finance Gruppo A OPZIONALE per 12 cfu		Vai al gruppo
Gruppo OPZIONALE Quantitative finance ulteriore attività formative 3CFU		Vai al gruppo

Gruppi Opzionali

**Lo studente deve acquisire 12 CFU dagli esami presenti nel gruppo**
Insegnamento		Anno	Semestre	CFU	SSD
1018655 - TEORIA DEL RISCHIO II	Obiettivi formativi L’insegnamento fornisce le strutture fondamentali dei modelli avanzati della teoria del rischio per i mercati finanziari ed assicurativi. Conoscenza e capacità di comprensione L’insegnamento, anche mediante il sostegno di Esercitazioni e Seminari, si prefigge di consentire allo studente, al termine delle attività didattiche, di poter applicare i modelli avanzati della teoria del rischio per la misurazione dei vari rischi in un sitema bancario e assicurativo. In particolare si trattera' della misura di rischio di credito, di mercato, di liquidita' e le metodologie piu' adeguate per il loro calcolo. Capacità di applicare conoscenza e comprensione Gli argomenti trattati dovranno essere applicati a casi concreti e durante il corso verranno effettuate verifiche dell'apprendimento realizzato Autonomia di giudizio Lo studente dovrà utilizzare dati presi dal mercato reale per calcolare le probabilità di default o il VaR di mercato e potrà verificare autonomamente la rispondenza delle metodologie adottate. Abilità comunicativa Ogni studente dovrà presentare la costruzione di un applicazione specifica delle metodologie studiate mediante presentazione di un progetto. Capacità di apprendimento Le capacità di apprendimento verrano verificate mediante un esame finale svolto mediante prova scritta	Primo anno	Secondo semestre	6	SECS-S/06
1044658 - PROCESSI STOCASTICI II	Conoscenza e capacità di comprensione Il programma del corso include lo studio del teorema di Girsanov considerato fondamentale per le applicazioni in finanza. Una notevole parte del corso riguarda i processi stabili (speciale sottoclasse dei processi di Lévy), i subordinatori stabili. In funzione delle applicazioni economiche e tecniche sono trattati i processi stazionari e il calcolo in media quadratica ad esso collegato. Gli studenti del corso apprendono anche molte nozioni particolari come le misure e le dimensioni di Hausdorff dei moti Browniani Capacità di applicare conoscenza e comprensione Gli studenti del corso di processi stocastici 2 si possono fare un'idea autonoma delle potenzialità della materia per modellare fenomeni anche di natura attuariale e finanziaria. Lo studio del ponte Browniano consente agli studenti di avere gli strumenti per lo studio dei processi empirici Autonomia di giudizio Frequentando il corso di processi stocastici 2 gli studenti realizzeranno facilmente l'importanza di strumenti della matematica dall'analisi reale, funzionale e le equazioni differenziali. La teoria della misura come linguaggio rigoroso per l'esposizione di ogni concetto. Date le discussioni svolte nella presentazione del materiale dovrebbe essere chiara l'importanza relativa delle varie parti del programma. Abilità comunicativa La capacità di esprimere i concetti in modo sintetico e preciso è un prodotto parallelo del corso e consente allo studenti di imparare a descrivere in modo efficace modelli, loro elaborazione e funzionamento. Capacità di apprendimento E' importante per lo studente imparare ad imparare nuove nozioni e ad assimilare il concetto che il corso è uno stimolo per allargare le proprie conoscenze ai sempre più grandi sviluppi della teoria dei processi stocastici.	Primo anno	Secondo semestre	6	MAT/06
10589423 - ALGORITHMS AND DATA STRUCTURES	General objectives The primary objective is to study algorithms and data structures that efficiently solve problems whose solution, using trivial approaches, would require very high resources. The algorithms studied will be implemented in Java language. Specific objectives a) Knowledge and ability to understand Basic data structures and their use in solving sorting, searching, and graph problems will be shown. It will be shown how the data structures described are made available in Java language. The student will be able to determine the computational complexity of algorithms, and associate them with the appropriate complexity class. b) Ability to apply knowledge and understanding At the end of the course the students will be able to determine algorithms to efficiently solve complex problems, in particular problems on graphs, and choose the most suitable data structures to obtain an efficient implementation of the algorithm. They will also be able to use the Java classes that implement the data structures studied. c) Autonomy of judgment Students will be able to distinguish the computational complexity of problems and algorithms, and to identify the computationally more costly steps in solving a problem. d) Communication skills Students will be able to describe, in appropriate terms, the characteristics of the main data structures, and identify the primitives needed to efficiently implement an algorithm. e) Learning ability Students who pass the exam will be able to take advanced courses, of an applicative nature, that require the use of sophisticated algorithms. They will also be able to appreciate software engineering and computational complexity theory teachings.	Primo anno	Secondo semestre	6	INF/01
10589563 - DATA DRIVEN DECISION MAKING	General Managers worldwide, beyond their personal experience, rely more and more on the use of quantitative decision models which allow to take advantage of today’s data availability. Morover, new computational tools, including algorithms, cloud computing and distributed processing, make it possible to both develop and compute analytical models in a very short time, meeting the requirement of practical applications and often using real time data. Data Driven Decision Making is the new paradigm for managers to make better, evidence based, more rational, transparent and reliable decisions. In this context, the primary educational objective of the course is students' learning of the main decision problems that arise in real world and the quantitative methods to model them and to feed them with adequate data. Students must also be able to correctly use, for decision-making and management purposes, computer tools to analyze data generated by real problems in different contexts (e.g. service management, marketing, transportation, operations management and production, and finance) through the analysis of several case studies. Specific objectives a) Knowledge and ability to understand After attending the course the students know and classify the main decision problems arising in real world organization and the main analytical methods (decision and optimization models and algorithms) to be used to support a Manager during his/her decision process. b) Ability to apply knowledge and understanding At the end of the course the students are able to formalize real problems in terms of decision problems and to apply the specific methods taught in the course to solve them. They are also able to classify the type of problem to it the most appropriate quantitative method, experimenting the effectiveness for decisional purposes also on real problems. c) Autonomy of judgment Students develop critical skills through the application of modeling, decision analysis and multi objective optimization methodologies to a broad set of practical problems. They also develop the critical sense through the comparison between alternative solutions to the same problem obtained using methods of analysis and realistic scenarios different from each other. They learn to critically interpret the results obtained by applying the procedures to real data sets. d) Communication skills Students, through the study and the carrying out of practical exercises, acquire the technical- scientific language of the course, which must be properly used both in the intermediate and final written tests and in the oral tests. Communication skills are also developed through group activities. e) Learning ability Students who pass the exam have learned methods of decision analysis and multiobjective optimization that allow them to face, decision-making problems and optimization on complex organizations.	Secondo anno	Primo semestre	6	MAT/09
1038450 - INFERENZA STATISTICA MULTIVARIATA	Obiettivi formativi. Obiettivo formativo dell’insegnamento è l'apprendimento da parte degli studenti delle basi dell'inferenza asintotica, con riferimento allo stimatore di massima verosimiglianza. Conoscenza e capacità di comprensione. Alla fine del corso, gli studenti apprendono le principali caratteristiche degli stimatori di massima verosimiglianza in presenza di dati complessi. Capacità di applicare conoscenza e comprensione. Alla fine del corso, gli studenti apprendono come applicare le tecniche inferenziali basate sulla funzione di verosimiglianza in presenza di dati complessi. Autonomia di giudizio. L'autonomia di giudizio degli studenti è stimolata dal confronto tra i diversi approcci alla inferenza statistica. Abilità comunicativa. La capacità comunicativa degli studenti è stimolata da una approfondita revisione dei canoni di base dell'inferenza. Capacità di apprendimento. Gli studenti che superano l'esame possono approcciare il contesto dei modelli statistici.	Secondo anno	Primo semestre	6	SECS-S/01
10589779 - ECONOMIA E FINANZA DELLE ASSICURAZIONI	Obiettivi formativi Il corso affronta gli argomenti della finanza d’impresa, (struttura del passivo e dell’attivo, controllo del valore e della rischiosità), secondo i principi Solvency II. Consente di acquisire le conoscenze teoriche relative alle problematiche poste da Solvency II e le tecniche per l'implementazione dei calcoli. Conoscenza e capacità di comprensione Le conoscenze fanno riferimento ai principi della valutazione finanziaria. E' sviluppata la capacità di comprensione per problemi. Capacità di applicare conoscenza e comprensione La capacità di applicare le conoscenze è realizzata tramite esercitazioni pratiche Autonomia di giudizio Il corso realizza l'autonomia dello studente nelle scelte, nell'apprendimento e nell'organizzazione dello studio Abilità comunicativa Il corso consente lo sviluppo delle capacità comunicative Capacità di apprendimento Le capacità di apprendimento sono verificate tramite una prova orale finale	Secondo anno	Primo semestre	6	SECS-S/06

**Lo studente deve acquisire 12 CFU dagli esami presenti nel gruppo**
Insegnamento		Anno	Semestre	CFU	SSD
10589437 - MONTE CARLO METHODS IN FINANCE AND INSURANCE	Obiettivi formativi Il corso ha l'obiettivo di fornire le nozioni di base per l’uso della tecnica Monte Carlo in ambito finanziario e assicurativo, sia per la valutazione dei contratti che per la misura dei rischi, e di sviluppare la capacità critica per la lettura e l’interpretazione dei risultati. Conoscenza e capacità di comprensione Dopo aver frequentato il corso gli studenti conoscono i principi di valutazione tramite il metodo Monte Carlo, sono in grado di applicare le metodologie a casi finanziari e attuariali e di stimare la precisione dei risultati ottenuti. Capacità di applicare conoscenza e comprensione Dopo aver frequentato il corso gli studenti sono in grado di formalizzare il problema della stima e dell’errore di stima tramite il metodo Monte Carlo. Autonomia di giudizio Gli studenti sviluppano capacità critiche attraverso il confronto tra l’impiego della metodologia Monte Carlo applicata a problemi di complessità crescente. Abilità comunicativa Gli studenti, attraverso lo studio della teoria e degli esempi pratici, acquisiscono il linguaggio tecnico-scientifico della disciplina, che deve essere opportunamente utilizzato anche nella prova finale. Capacità di apprendimento Gli studenti che superano l’esame hanno appreso un metodo di analisi che consente loro di affrontare problemi più complessi e insiemi di rischi più vasti.	Primo anno	Secondo semestre	6	SECS-S/06
10589423 - ALGORITHMS AND DATA STRUCTURES	General objectives The primary objective is to study algorithms and data structures that efficiently solve problems whose solution, using trivial approaches, would require very high resources. The algorithms studied will be implemented in Java language. Specific objectives a) Knowledge and ability to understand Basic data structures and their use in solving sorting, searching, and graph problems will be shown. It will be shown how the data structures described are made available in Java language. The student will be able to determine the computational complexity of algorithms, and associate them with the appropriate complexity class. b) Ability to apply knowledge and understanding At the end of the course the students will be able to determine algorithms to efficiently solve complex problems, in particular problems on graphs, and choose the most suitable data structures to obtain an efficient implementation of the algorithm. They will also be able to use the Java classes that implement the data structures studied. c) Autonomy of judgment Students will be able to distinguish the computational complexity of problems and algorithms, and to identify the computationally more costly steps in solving a problem. d) Communication skills Students will be able to describe, in appropriate terms, the characteristics of the main data structures, and identify the primitives needed to efficiently implement an algorithm. e) Learning ability Students who pass the exam will be able to take advanced courses, of an applicative nature, that require the use of sophisticated algorithms. They will also be able to appreciate software engineering and computational complexity theory teachings.	Primo anno	Secondo semestre	6	INF/01
1044658 - PROCESSI STOCASTICI II	Conoscenza e capacità di comprensione Il programma del corso include lo studio del teorema di Girsanov considerato fondamentale per le applicazioni in finanza. Una notevole parte del corso riguarda i processi stabili (speciale sottoclasse dei processi di Lévy), i subordinatori stabili. In funzione delle applicazioni economiche e tecniche sono trattati i processi stazionari e il calcolo in media quadratica ad esso collegato. Gli studenti del corso apprendono anche molte nozioni particolari come le misure e le dimensioni di Hausdorff dei moti Browniani Capacità di applicare conoscenza e comprensione Gli studenti del corso di processi stocastici 2 si possono fare un'idea autonoma delle potenzialità della materia per modellare fenomeni anche di natura attuariale e finanziaria. Lo studio del ponte Browniano consente agli studenti di avere gli strumenti per lo studio dei processi empirici Autonomia di giudizio Frequentando il corso di processi stocastici 2 gli studenti realizzeranno facilmente l'importanza di strumenti della matematica dall'analisi reale, funzionale e le equazioni differenziali. La teoria della misura come linguaggio rigoroso per l'esposizione di ogni concetto. Date le discussioni svolte nella presentazione del materiale dovrebbe essere chiara l'importanza relativa delle varie parti del programma. Abilità comunicativa La capacità di esprimere i concetti in modo sintetico e preciso è un prodotto parallelo del corso e consente allo studenti di imparare a descrivere in modo efficace modelli, loro elaborazione e funzionamento. Capacità di apprendimento E' importante per lo studente imparare ad imparare nuove nozioni e ad assimilare il concetto che il corso è uno stimolo per allargare le proprie conoscenze ai sempre più grandi sviluppi della teoria dei processi stocastici.	Primo anno	Secondo semestre	6	MAT/06
10589563 - DATA DRIVEN DECISION MAKING	General Managers worldwide, beyond their personal experience, rely more and more on the use of quantitative decision models which allow to take advantage of today’s data availability. Morover, new computational tools, including algorithms, cloud computing and distributed processing, make it possible to both develop and compute analytical models in a very short time, meeting the requirement of practical applications and often using real time data. Data Driven Decision Making is the new paradigm for managers to make better, evidence based, more rational, transparent and reliable decisions. In this context, the primary educational objective of the course is students' learning of the main decision problems that arise in real world and the quantitative methods to model them and to feed them with adequate data. Students must also be able to correctly use, for decision-making and management purposes, computer tools to analyze data generated by real problems in different contexts (e.g. service management, marketing, transportation, operations management and production, and finance) through the analysis of several case studies. Specific objectives a) Knowledge and ability to understand After attending the course the students know and classify the main decision problems arising in real world organization and the main analytical methods (decision and optimization models and algorithms) to be used to support a Manager during his/her decision process. b) Ability to apply knowledge and understanding At the end of the course the students are able to formalize real problems in terms of decision problems and to apply the specific methods taught in the course to solve them. They are also able to classify the type of problem to it the most appropriate quantitative method, experimenting the effectiveness for decisional purposes also on real problems. c) Autonomy of judgment Students develop critical skills through the application of modeling, decision analysis and multi objective optimization methodologies to a broad set of practical problems. They also develop the critical sense through the comparison between alternative solutions to the same problem obtained using methods of analysis and realistic scenarios different from each other. They learn to critically interpret the results obtained by applying the procedures to real data sets. d) Communication skills Students, through the study and the carrying out of practical exercises, acquire the technical- scientific language of the course, which must be properly used both in the intermediate and final written tests and in the oral tests. Communication skills are also developed through group activities. e) Learning ability Students who pass the exam have learned methods of decision analysis and multiobjective optimization that allow them to face, decision-making problems and optimization on complex organizations.	Secondo anno	Primo semestre	6	MAT/09
10589452 - DEVELOPMENT FINANCE	Learning goals Aim of the course is to explore the role of financial systems in the economic development process. Lectures will deal with topics related to the deepening, outreach, efficiency and stability of financial systems. The focus will be on applied and policy-oriented research, which can serve as basis for public policy discussions on the financial system issues, especially in developing and emerging markets. Knowledge and understanding Knowledge of the basic concepts and of the main theories elaborated in the field. Historical perspective and awareness of the existence of different interpretative positions. Applying knowledge and understanding At the end of the course students are able to formalize problems and to apply the specific methods of the discipline to solve them. They are also able to link methods to short-term data. Making judgements Students develop critical skills through the application of the same methodology to a wide range of economic models, which are affected by different theoretical approaches. Communication skills Students, through the study, acquire the technical-scientific language of the discipline, which must be appropriately used both in written and oral exams. Learning skills Students who pass the exam have learned a method of analysis that allows them to tackle the study of more complex models in economics.	Secondo anno	Secondo semestre	6	SECS-P/01

**Lo studente deve acquisire 3 CFU dagli esami presenti nel gruppo**
Insegnamento		Anno	Semestre	CFU
AAF1149 - altre conoscenze utili per l'inserimento nel mondo del lavoro	Obiettivo specifico di queste attività è quello di consentire agli studenti di coordinare le loro conoscenze disciplinari con quelle più specifiche necessarie per l'inserimento futuro nel mondo del lavoro. Affrontando problemi operativi e interagendo anche con figure professionali, gli studenti sviluppano e affinano autonomia di giudizio, senso critico e abilità comunicative.	Primo anno	Secondo semestre	3
AAF1301 - LABORATORIO DI DEMOGRAFIA	Obiettivi formativi L’obiettivo formativo principale del laboratorio è l’acquisizione della consapevolezza delle potenzialità della variabile demografica e degli strumenti demografici in ambiti collegati alla demografia con particolare riguardo alla previdenza, alle assicurazioni, alla programmazione sanitaria, alle strategie di impresa. Conoscenza e capacità di comprensione Il laboratorio si propone di generare nello studente, proiettato verso la sua attività professionale, la consapevolezza dell’importanza di padroneggiare contenuti e tecniche di analisi demografica per valutare l’impatto dei fenomeni di popolazione sui mercati (dei consumi, finanziari, dei servizi, assicurativi e di previdenza) e sulla società in genere. Capacità di applicare conoscenza e comprensione Il laboratorio rende lo studente in grado di ravvisare, analizzare e interpretare i nessi tra l’evoluzione dei principali fenomeni demografici e i settori fondamentali della realtà sociale odierna. Autonomia di giudizio Il laboratorio mira a fornire competenze specifiche, in particolare nel campo delle previsioni di popolazione, nell’uso di alcune fonti, nel ricorso a metodologie specialistiche di analisi causale, rendendo lo studente autonomo e sicuro nella scelta di dati e tecniche adeguati e permettendogli lo sviluppo di capacità critiche di valutazione. Abilità comunicativa Nell’ultima fase di svolgimento del laboratorio alcune lezioni frontali sono espressamente dedicate ad acquisire le competenze di base per la presentazione e comunicazione delle conoscenze e di risultati, permettendo allo studente di sviluppare particolari capacità comunicative, anche grazie all’esperienza di gruppi di studio. Capacità di apprendimento Lo studente che risulta idoneo alla prova di laboratorio avrà acquisito non solo conoscenze sostanziali, competenze specifiche ma anche capacità di “leggere” e illustrare trend e fenomeni in maniera più completa.	Secondo anno	Primo semestre	3
AAF1528 - LABORATORIO DI TECNICA ATTUARIALE	Obiettivi formativi L'obiettivo formativo primario dell’insegnamento è l'apprendimento da parte degli studenti di alcuni modelli attuariali per la valutazione di coperture assicurative tipiche dei rami vita e danni attraverso l’applicazione informatica, mediante l’utilizzo di alcuni pacchetti software dedicati e di software implementato ad hoc. Conoscenza e capacità di comprensione. Dopo aver frequentato il corso gli studenti conoscono teoricamente e sanno trattare praticamente argomenti di particolare rilievo nell’ambito della tecnica attuariale delle assicurazioni vita e danni. Capacità di applicare conoscenza e comprensione. Al termine del corso gli studenti sono in grado di costruire ed applicare alcuni modelli di valutazione tipici della tecnica attuariale delle assicurazioni vita e danni mediante l’utilizzo di software specifico e di interpretarne i risultati. Autonomia di giudizio. Gli studenti sviluppano capacità critiche attraverso l’applicazione di diversi modelli attuariali di valutazione in contesti reali e tipici delle assicurazioni vita e danni, utilizzando anche dati di esperienza. Dall’analisi dei risultati, gli studenti imparano ad acquisire una visione critica dei modelli di valutazione applicati. Abilità comunicativa. Gli studenti, attraverso lo studio e lo svolgimento di applicazioni, acquisiscono il linguaggio tecnico-scientifico della disciplina, che deve essere opportunamente utilizzato sia nella prova scritta. Le abilità comunicative vengono sviluppate anche attraverso attività di gruppo. Capacità di apprendimento. Gli studenti che superano l’esame hanno appreso conoscenze e metodo di analisi che consente loro di affrontare gli argomenti sviluppate durante il corso in autonomia di studio.	Secondo anno	Primo semestre	3

**Lo studente deve acquisire 3 CFU dagli esami presenti nel gruppo**
Insegnamento		Anno	Semestre	CFU
AAF1892 - LABORATORY OF SUSTAINABLE FINANCE	Learning goals To acquire analytical tools, useful for interpreting applied aspects and policies related to sustainable finance. Knowledge and understanding Knowledge of concepts, definitions and applied analytical schemes, with reference to the evolution of sustainable finance worldwide. Applying knowledge and understanding At the end of the course students are able to formalize real economic problems and to link the analytical methods to empirical results. Making judgements Students develop critical skills through the study of a range of experiences observed in various parts of the world. Communication skills Students, through the study, acquire the technical-scientific language of the discipline. They must also learn how to structure and present a research report. Learning skills Students who pass the exam have learned a method to study various forms of sustainable finance and are able to apply it in a future work environment.	Primo anno	Secondo semestre	3
AAF1149 - altre conoscenze utili per l'inserimento nel mondo del lavoro	Obiettivo specifico di queste attività è quello di consentire agli studenti di coordinare le loro conoscenze disciplinari con quelle più specifiche necessarie per l'inserimento futuro nel mondo del lavoro. Affrontando problemi operativi e interagendo anche con figure professionali, gli studenti sviluppano e affinano autonomia di giudizio, senso critico e abilità comunicative.	Primo anno	Secondo semestre	3
AAF1544 - LABORATORY OF STOCHASTIC PROCESSES	Learning goals. General learning targets: The course is organised as a series of classes where the students will have the possibility to solve and discuss the solutions of a series of advanced exercises on the theory of stochastic processes. Knowledge and understanding. At the end of the course the students will acquire the ability to solve autonomously simple and more advanced exercises on the theory of stochastic processes. Applying knowledge and understanding. During the course the students will exercise the ability to grasp and formalize, in the language of stochastic processes, phenomena that evolve in time and space and to solve simple applied problems in new environments and broader contexts. Making judgements At the end of the course the students will have the tools to evaluate critically and choose between different stochastic models to model phenomena that evolve in time and space. Communication skills. The students will exercise the intuition and the communication skills necessary to describe phenomena in the mathematical language of stochastic processes. In particular the student will acquire familiarity with the main ideas that are behind the stochastic model, e.g., the ideas of Markovianity, transience, recurrence, equilibrium, stationarity, long and short-time behaviour. Learning skills. The students will acquire autonomy in studying more advanced theoretical aspects of stochastic processes and in applying the main ideas of stochastic processes to the subsequent studies in the area of statistics and finance.	Secondo anno	Primo semestre	3
AAF1881 - LABORATORY OF QUANTITATIVE FINANCE	Obiettivi formativi Il laboratorio di Finanza quantitativa riprende ed approfondisce l'implementazione di argomenti tipici del corso di Finanza quantitativa: titoli derivati e loro utilizzo come strumenti di copertura. Contratti forward, futures, opzioni. Modello binomiale, moto browniano. Modello di Black e Scholes. Copertura del rischio di posizioni su opzioni: le greche. Conoscenza e capacità di comprensione. Lo studente deve possedere elementi di Finanza quantitativa e di programmazione. Capacità di applicare conoscenza e comprensione. Alla fine del corso, lo studente sarà in grado di applicare la conoscenza acquisita nel corso teorico. Autonomia di giudizio. Lo studente sarà in grado di valutare la coerenza dei risultati ed effettuare confronti. Abilità comunicativa. Lo studente sarà in grado di comunicare i risultati ottenuti utilizzando un linguaggio tecnico. Capacità di apprendimento. Lo studente sarà in grado di effettuare autonomamente valutazioni numeriche di prodotti finanziari.	Secondo anno	Secondo semestre	3

Corso di Laurea magistrale in
Scienze attuariali e finanziarie – 13671
Classe LM-83 (“Scienze statistiche, attuariali e finanziarie”)
Ordine degli Studi 2018/2019
Anni attivati I e II

REGOLAMENTO DIDATTICO

Obiettivi formativi specifici
Il Corso di Laurea magistrale in Scienze attuariali e finanziarie si prefigge di formare figure professionali specialistiche per le Scienze attuariali, la Finanza e altre metodologie quantitative utilizzate nei settori delle assicurazioni, della previdenza e dei mercati finanziari, nonché nell’ambito della gestione dei rischi.
Il Corso di studio è il percorso formativo di elezione per chi intende accedere all'esercizio della professione di Attuario, regolamentata dalla legge. Ai fini dell’esercizio della professione sono richiesti il superamento di un apposito esame di Stato e l’iscrizione all'Albo degli Attuari (sezione A).
Una solida preparazione di base in Matematica, Probabilità, Statistica, Matematica finanziaria e attuariale sono necessarie per accedere al Corso di studio.

Conoscenze richieste per l'accesso e crediti riconoscibili
L'accesso al Corso di studio è consentito ai candidati che siano in possesso di una laurea di primo livello (o equipollente) e abbiano inoltre conseguito un congruo numero di crediti formativi universitari (cfu) in opportuni settori scientifico-disciplinari nell’ambito delle Attività di base e delle Attività caratterizzanti della Classe L-41 (Statistica).
Ai fini dell'ammissione, i candidati devono possedere i seguenti tre Requisiti:
1. laurea o diploma universitario di durata triennale, o altro titolo di studio conseguito all'estero e riconosciuto idoneo;
2. conseguimento di almeno 60 cfu nell’insieme dei settori scientifico-disciplinari indicati nelle seguenti Aree del Consiglio Universitario Nazionale:
- Area 01 (Scienze matematiche e informatiche): INF/01, MAT/*;
- Area 02 (Scienze fisiche): FIS/01, FIS/02, FIS/07;
- Area 09 (Ingegneria industriale e dell'informazione): ING-IND/35, ING-INF/05;
- Area 10 (Scienze giuridiche): IUS/01, IUS/05, IUS/09;
- Area 13 (Scienze economiche e statistiche): SECS-P/*, SECS-S/*;
3. adeguate conoscenze di Matematica, Probabilità, Statistica, Matematica finanziaria e Matematica attuariale.
Le norme di accesso al Corso di studio sono definite in modo da soddisfare le seguenti due esigenze:
- i candidati in possesso di laurea nella Classe L-41 (Statistica) o equipollenti (laurea nella Classe 37 in base al DM 509/99 e lauree corrispondenti del vecchio ordinamento) sono automaticamente accettati ai fini dell'iscrizione;
- al fine di favorire anche una formazione interdisciplinare, l'accesso è possibile anche per candidati in possesso di laurea in una Classe diversa dalla L-41, tipicamente con orientamento matematico e/o economico.

Descrizione del percorso
Il Corso di studio prevede una consistente base formativa unitaria costituita da Attività caratterizzanti negli ambiti Statistico, Statistico applicato e Matematica per le Scienze attuariali e finanziarie. Questo permette ai laureati magistrali di:

- possedere approfondite conoscenze nell’ambito delle Scienze attuariali, della Finanza matematica dei mercati e dell’impresa, nonché del controllo e gestione dei rischi;

- possedere un’ottima padronanza degli strumenti logico-concettuali e metodologici per la progettazione e l’esecuzione di indagini e analisi dei mercati assicurativi, previdenziali e finanziari;

- possedere solide conoscenze nell’ambito dei processi stocastici e delle metodologie statistiche avanzate, nonché dei loro aspetti applicativi, con particolare riferimento alle Scienze attuariali, alla Finanza matematica e alla gestione dei rischi;

- conoscere i fondamenti e l’utilizzo dei sistemi di elaborazione dei dati oltreché le problematiche connesse alla creazione, all’aggiornamento e all’utilizzo di idonee basi di dati in campo assicurativo, previdenziale e finanziario.

A partire da questa piattaforma comune, il Corso di studio prevede la possibilità di scelta tra due curricula, “Scienze attuariali” e “Quantitative finance”. In particolare:

- il curriculum “Scienze attuariali”, erogato in lingua italiana, prevede un approfondimento delle metodologie matematico-attuariali necessarie per modellare le diverse forme di assicurazione, riassicurazione e previdenza;

- il curriculum “Quantitative finance”, con un consistente numero di insegnamenti obbligatori in lingua inglese, prevede un approfondimento delle metodologie matematiche necessarie per comprendere e modellare i complessi problemi finanziari.

Sono lasciati alla libera scelta dello studente 12 cfu.
Per le ulteriori attività formative (3 cfu) lo studente può scegliere tra diversi laboratori di ricerca (Laboratorio di tecnica attuariale, Laboratory of quantitative finance, Laboratory of sustainable finance, …).
Infine, 21 cfu sono riservati alla prova finale.
L’acquisizione delle conoscenze, della capacità di comprensione e delle competenze è verificata attraverso le prove di esame, scritte e/o orali, finali e/o intermedie, la produzione di lavori (relazioni, elaborati, ecc.) individuali e di gruppo svolti in autonomia, la valutazione delle attività di laboratorio e, infine, la valutazione della prova finale.
Ai fini della costruzione dell’intero percorso formativo si è tenuto conto di analoghe esperienze estere e, in particolare, dell'indirizzo adottato dall’Actuarial Association of Europe, con il “Core Syllabus”, in materia di formazione e definizione delle competenze dell'“Attuario europeo”.
Al termine del percorso di studio lo studente acquisirà una padronanza e un'autonomia critica in un quadro ben definito di capacità professionali, da esprimere in un settore vitale per la modernizzazione del Paese, e conforme agli standards internazionali.
Il percorso formativo del Corso di studio fornisce adeguata preparazione per la partecipazione all’esame di Stato per l’esercizio della professione di Attuario.

Caratteristiche della prova finale
La prova finale prevede la preparazione, la presentazione e la discussione di un elaborato scritto, la tesi di laurea magistrale, dotato di elementi di originalità.
L’elaborato scritto, a carattere prevalentemente teorico o applicativo, è preparato dallo studente sotto la guida di un docente, relatore della tesi, su un argomento concordato con il relatore e rientrante nei contenuti degli insegnamenti del Corso di studio.
La tesi è il coronamento del percorso di apprendimento dello studente che, in essa, deve dimostrare di avere conseguito:
- un’adeguata maturità nell'uso dei concetti e degli strumenti delle Scienze attuariali e della finanza matematica, acquisiti nel percorso di studi;
- una buona capacità di confronto con la letteratura specifica di riferimento, nazionale e internazionale.

Sbocchi occupazionali e professionali previsti per i laureati
I principali sbocchi professionali, per un laureato magistrale in Scienze attuariali e finanziarie, configurano un ruolo di esperto (in particolare, l’Attuario), spesso in posizioni di alta responsabilità, nelle imprese di assicurazione e riassicurazione, nelle società di intermediazione mobiliare, nelle società di gestione del risparmio e in altre istituzioni operanti nel campo della finanza, della previdenza, della vigilanza bancaria, assicurativa e dei fondi pensione, oltreché in altri contesti economico-finanziari caratterizzati da sistematiche esperienze di collaborazione interdisciplinare a fronte di fenomeni complessi, in condizioni di incertezza.
Il Corso di studio fornisce adeguata preparazione per l'accesso ai Dottorati di ricerca nell’ambito delle Scienze attuariali e finanziarie.

Norme relative alla frequenza
Non sono previsti specifici obblighi di frequenza.

Norme relative ai passaggi ad anni successivi
L’ammissione al secondo anno è regolata dal Manifesto degli studi della Sapienza.

Studenti immatricolati ad ordinamenti precedenti, provenienti da altri corsi o in possesso di altri titoli di studio universitari
Il Consiglio d’Area didattica di Scienze statistiche, attuariali e finanziarie definirà i criteri per il riconoscimento dei crediti acquisiti e fornirà indicazioni per la presentazione di un piano di studi individuale che, nel rispetto dell'ordinamento didattico, tenga conto del percorso già svolto.

Info generali
Il programma degli insegnamenti e i materiali didattici e informativi sono consultabili sul portale degli studenti, scheda del Corso di studi: http://www.uniroma1.it/node/16830.
Tutti i docenti del Corso di studi svolgono attività di tutorato disciplinare a supporto degli studenti, negli orari pubblicati sul sito del Dipartimento di Scienze statistiche:
http://www.dss.uniroma1.it/dipartimento/persone/docentititle=

Valutazione della qualità
Il Corso di studio è di pertinenza del Dipartimento di Scienze statistiche che, in collaborazione con la Facoltà di Ingegneria dell’informazione, informatica e statistica, effettua la rilevazione dell’opinione degli studenti frequentanti per tutti gli insegnamenti impartiti.
Il sistema di rilevazione è integrato con un percorso qualità la cui responsabilità è affidata al gruppo di autovalutazione (formato da docenti, studenti e personale tecnico-amministrativo operanti nel Corso di studio).
I risultati delle rilevazioni e delle analisi del gruppo di autovalutazione sono utilizzati per effettuare azioni di miglioramento delle attività formative.

Il Corso di Laurea magistrale in Scienze attuariali e finanziarie si prefigge di formare figure professionali specialistiche per le Scienze attuariali, la Finanza matematica e altre metodologie quantitative utilizzate nei settori delle assicurazioni, della previdenza e dei mercati finanziari, nonché nell'ambito della gestione dei rischi (demografici, di mercato, economici, operativi, ecc.).