RISK MANAGEMENT E CREAZIONE DI VALORE NELLE BANCHE

Obiettivi formativi

• Conoscere le relazioni tra reddito, rischio e capitale • Conoscere i modelli di misurazione dei rischi adottati dall’autorità di vigilanza (modello standard) • Comprendere le tecniche di allocazione del capitale - Conoscenza e capacità di comprensione (knowledge and understanding) Ciascuno studente, al termine del corso, sarà in possesso delle conoscenze relative agli aspetti gestionali ed alle prescrizioni normative cui gli intermediari bancari devono attenersi nello svolgimento della propria attività. - Conoscenza e capacità di comprensione applicate (applying knowledge and understanding) Lo studente sarà in grado di applicare le conoscenze acquisite alle più ricorrenti problematiche operative di una impresa bancaria. - Autonomia di giudizio (making judgements) Le modalità di approccio ai temi del corso fanno sì che lo studente possa acquisire strumenti di analisi critica utili per interpretare autonomamente ed esprimere un proprio giudizio sulle problematiche affrontate. - Abilità comunicative (communication skills) Lo studente sarà in grado di interagire e comunicare, utilizzando una terminologia tecnica appropriata, con interlocutori che presentino gradi di conoscenza eterogenei sulle tematiche trattate. - Capacità di apprendere (learning skills) Lo studente disporrà degli strumenti concettuali e delle conoscenze necessarie per proseguire i propri studi in materia di gestione dei rischi bancari ed allocazione del capitale

Canale 1
VALENTINA LAGASIO Scheda docente

Programmi - Frequenza - Esami

Programma
1 La Vigilanza bancaria  Il nuovo framework di Vigilanza prudenziale  Il Meccanismo di Vigilanza Unico (MVU)  Lo schema del nuovo SREP: i 4 pilastri  Overall SREP Assessment e Supevisory measures  Capital Decision  Sistema dei Controlli Interni  Corporate Governance  MVU: priorità di Vigilanza per il 2024 2 Il processo ICAAP: l’interdipendenza tra solvency e liquidity e l’adeguata capitalizzazione degli intermediari 3 Il rischio di credito: misurazione, gestione e regole di vigilanza  Definizione: il concetto di default  I driver del rischio di credito  Il sistema di rating: cenni  Approccio binomiale per la stima della perdita attesa e inattesa  Regole di vigilanza prudenziale 4 Il rischio di mercato: misurazione, gestione e regole di vigilanza  Rischio-rendimento e pricing di strumenti finanziari  Indicatori di rischio di tipo deterministico  I rischi di mercato  VaR parametrico:  Definizione di VaR  Fattori di rischio  Cenni sulla distribuzione di probabilità normale  Regole di vigilanza prudenziale: cenni 5 Rischio di tasso di interesse del portafoglio di banking  Gap analysis  Duration gap  Immunizzazione  Regole di vigilanza prudenziale 6 Introduzione agli strumenti derivati e loro utilizzo per la mitigazione dei rischi  Tassi Zero Coupon e Tassi Forward  Contratti a termine, swap,  Opzioni: caratteristiche contrattuali, pricing e greche  Basis point value  Coperture dei rischi 7 Rischi liquidità: aspetti introduttivi 8 Rischio Cartolarizzazione 9 Rischi operativi: aspetti introduttivi e capital requirement 10 Gestione del capitale e creazione di valore  La gestione del capitale  Risk Adjusted Performance  Costo del capitale e creazione di valore
Prerequisiti
Il corso non prevede propedeuticità
Testi di riferimento
Testi di riferimento: Integrated Risk Management. Regole, rischi, capitale, liquidità e nuove opportunità strategiche. P. Porretta (2021). Sono esclusi i capitoli: 4,7 Risk Management e Istituzioni Finanziarie. John C. Hull Ed. Italiana a cura di Emilio Barone Sono esclusi i capitoli: 3,4,12,13,22,29 Testi consigliati: S.Benninga (2010) Modelli Finanziari La Finanza con Excel. Ed. Mcgraw-Hill
Frequenza
Non obbligatoria
Modalità di esame
Esame finale e politica dei voti L’esame prevede il superamento di una prova pratica con l’utilizzo di applicazioni in Excel. È possibile una successiva prova orale per la definizione del voto finale.
Modalità di erogazione
Lezioni frontali
ARTURO CAFARO Scheda docente
  • Codice insegnamento10589306
  • Anno accademico2024/2025
  • CorsoScienze aziendali
  • CurriculumBanca, assicurazione e mercati finanziari
  • Anno3º anno
  • Semestre2º semestre
  • SSDSECS-P/11
  • CFU9
  • Ambito disciplinareAttività formative affini o integrative