Theory and techniques of social security pensions

Course objectives

The course aims to provide students with the basic knowledge relating to pension systems, with particular reference to the Italian mandatory general insurance (AGO). An in-depth analysis of the Swedish social security system, which is among the most “advanced” ones in a technical point of view, is also carried out. The comparison of the two aforementioned pension systems is carried out. As part of the course, the basic conceptual aspects of a pension system are outlined both in terms of the calculation of benefits and in terms of financial management. The technical-actuarial, financial and demographic notions necessary for the "evaluation" of a pension system with respect to the problem of sustainability are also taught. Specific objectives: - The Italian pension system is analyzed in both the public and private compulsory component. An individual forecast model (TIE) used for the preparation of technical financial statements is provided. The fundamental notions of the Logical Sustainability Theory are also taught, which provides the sustainability conditions of a "partially capitalized ".D.D.1 - Students, by passing the exam, are able to understand the technical aspects of a pension system and to operate within it.D.D.1 - Having analyzed some case studies, students are able to assess the sustainability of a first pillar pension system.D.D.2 - The student, after passing the exam, is also able to give evaluative formulations of sustainability in written documents with adequate technical terminology.D.D:3 - The knowledge acquired is of primary importance for passing the state exam relating to the profession of Actuary and are also useful for further investigating social security issues.D.D.5 - The student at the end of the course is also able to assess the actual adequacy of the laws in force to provide valid and effective criteria regarding the sustainability of a pension system and the existence of logical errors in these regulations,D.D.5

Channel 1
VALERIA D'AMATO Lecturers' profile

Program - Frequency - Exams

Course program
Parte I: I Regimi Previdenziali Pubblici – Aspetti normativi e Gestionali  Struttura del Sistema Previdenziale Pubblico e prestazioni previdenziali e assistenziali: Enti di previdenza e Casse professionali  Richiami di Teoria delle collettività per gruppi aperti e chiusi e a una o più cause di eliminazione  Sistemi finanziari di gestione : capitalizzazione individuale, capitalizzazione collettiva e ripartizione pura e a capitali di copertura  Premi di equilibrio, riserve attivi e pensionati e bilancio tecnico per la previdenza pubblica  La simulazione per la valutazione degli oneri e dei contributi Parte II: I Fondi Pensione - Aspetti normativi e gestionali: Introduzione e richiami  Introduzione alla previdenza complementare: richiami normativi  Forme gestionali e modelli di equilibrio contributi e prestazioni: lo schema a prestazione definita vs. lo schema a contributo definito  Il bilancio tecnico del fondo pensioni: le basi tecniche demografiche e finanziarie nello schema di bilancio dello stato patrimoniale e del conto economico previsionale I Fondi Pensione a contribuzione definita: le garanzie finanziarie e la valutazione dei costi  Il modello del multi - comparto e le garanzie finanziarie: la garanzia morale vs. la garanzia contrattuale: definizioni  Il modello attuariale – finanziario per la valutazione del costo delle garanzie finanziarie; il caso della garanzia per eventi e il caso della garanzia in monte  Strategie finanziarie per la gestione dei fondi pensione: Portfolio Insurance Strategies : Option Based Portfolio Insurance vs. Constant Proportional Portfolio Insurance; Life Cycle Strategies.  Asset Allocation Strategica e misure per il controllo e il monitoraggio dell’efficienza dei gestori finanziari Parte III: IORP 2 - Introduzione alla Direttiva IORP2 - Le funzioni fondamentali - Le metriche alla base della valutazione delle fonti di rischio: approccio standard. Parte IV: Fondi sanitari. - Introduzione alla Teoria del Rischio per la valutazione dei requisiti patrimoniali di solvibilità dei Fondi Sanitari - Un modello Risk Based per la valutazione della solvibilità - Indici tecnici per il monitoraggio della sostenibilità economico-finanziaria del fondo sanitario
Books
Materiale didattico e Appunti delle lezioni. Bertrand Ph., Prigen J.L., Portfolio Insurance Strategies: OBPI versus CPPI, GEQAM et Université Montpellier 1, Preprint, 2002. Bowers N., Gerber H., Hickman J., Jones D., Nesbitt C., Actuarial mathematics, The Society of Actuaries, Schaumburg, Illinois, 1997. Coppini M.A., Micocci M., Tecnica delle assicurazioni sociali, CISU, Roma, 2002. D.Lgs n.252 del 5 dicembre 2005. EIOPA-BoS-19/246 - Principles and Technical Specifications for the Common Framework. EIOPA-BoS-21/112 – Consultation Paper on draft Opinion on the supervision of long-term risk assessment by IORPs providing DC schemes. De Felice M., Moriconi F., Definizione dei benchmark, Misurazione delle performance e Valutazione dei costi nei Fondi Pensione con minimo garantito, CONSOB – Quaderni di Finanza n. 36, 1999. Fumagalli P., Fondi Pensione:perché e per chi, V&P ECONOMIA | RICERCHE, 2010. Mottura C., Un’analisi della commissione di garanzia nei Fondi Pensione, Atti VII Congresso Nazionale degli Attuari, 2004. Tomassetti A. (a cura di), Tecnica attuariale per collettività, Kappa, Roma, 1995.
Exam mode
Thematic project work with discussion
Lesson mode
Frontal Teaching
  • Lesson code1055924
  • Academic year2024/2025
  • CourseFinance and insurance
  • CurriculumAssicurazioni
  • Year2nd year
  • Semester1st semester
  • SSDSECS-S/06
  • CFU9
  • Subject areaAttività formative affini o integrative