TEORIA E TECNICA ATTUARIALE PER LA PREVIDENZA

Obiettivi formativi

Il corso ha l'obiettivo di fornire agli studenti le conoscenze di base relative ai sistemi pensionistici, con particolare riferimento all’assicurazione generale obbligatoria (AGO) italiana. Viene inoltre effettuata una approfondita analisi del sistema previdenziale svedese, il quale risulta tra i più “avanzati” sotto il profilo tecnico. Viene effettuata la comparazione dei due predetti sistemi pensionistici. Nell’ambito del corso, vengono delineati gli aspetti concettuali fondamentali di un sistema pensionistico sia sotto il profilo del calcolo della prestazione che sotto quello della modalità di gestione finanziaria. Vengono altresì impartite le nozioni tecnico-attuariali, finanziarie e demografiche necessarie per la “valutazione” di un sistema pensionistico rispetto al problema della sostenibilità. Obiettivi specifici: - Viene analizzato il sistema pensionistico italiano sia nella componente obbligatoria pubblica che privata. Viene fornito un modello previsionale su base individuale (T.I.E.) utilizzato per la redazione dei bilanci tecnici Vengono altresì impartite le nozioni fondamentali della Teoria della Sostenibilità Logica, la quale fornisce in chiave logica matematica le condizioni di sostenibilità di un sistema pensionistico di tipo contributivo “parzialmente capitalizzato”. Descrittore Dublino, D:D -1 - Gli studenti, superando l’esame, sono in grado di comprendere gli aspetti tecnici di un sistema pensionistico e di operare al suo interno.D:D;1 - Avendo analizzato alcuni case studies, gli studenti sono in grado di valutare la sostenibilità di un sistema pensionistico di primo pilastro. D:D2 - Lo studente, superato l’esame, risulta altresì in grado di dare formulazione valutative di sostenibilità in documenti scritti con una terminologia tecnica adeguata.D.D.3 - Le conoscenze acquisite risultano di primaria importanza per il superamento dell’esame di Stato relativo alla professione di Attuario e risultano altresì utili per approfondire ulteriori tematiche previdenziali.D.D.5 - Lo studente al termine del corso risulta altresì in grado di valutare l’effettiva adeguatezza delle normative di legge vigenti a fornire criteri validi ed efficaci in materia di sostenibilità di un sistema pensionistico e l’esistenza di errori logici in tali normative D.D.5

Canale 1
VALERIA D'AMATO Scheda docente

Programmi - Frequenza - Esami

Programma
Parte I: I Regimi Previdenziali Pubblici – Aspetti normativi e Gestionali  Struttura del Sistema Previdenziale Pubblico e prestazioni previdenziali e assistenziali: Enti di previdenza e Casse professionali  Richiami di Teoria delle collettività per gruppi aperti e chiusi e a una o più cause di eliminazione  Sistemi finanziari di gestione : capitalizzazione individuale, capitalizzazione collettiva e ripartizione pura e a capitali di copertura  Premi di equilibrio, riserve attivi e pensionati e bilancio tecnico per la previdenza pubblica  La simulazione per la valutazione degli oneri e dei contributi Parte II: I Fondi Pensione - Aspetti normativi e gestionali: Introduzione e richiami  Introduzione alla previdenza complementare: richiami normativi  Forme gestionali e modelli di equilibrio contributi e prestazioni: lo schema a prestazione definita vs. lo schema a contributo definito  Il bilancio tecnico del fondo pensioni: le basi tecniche demografiche e finanziarie nello schema di bilancio dello stato patrimoniale e del conto economico previsionale I Fondi Pensione a contribuzione definita: le garanzie finanziarie e la valutazione dei costi  Il modello del multi - comparto e le garanzie finanziarie: la garanzia morale vs. la garanzia contrattuale: definizioni  Il modello attuariale – finanziario per la valutazione del costo delle garanzie finanziarie; il caso della garanzia per eventi e il caso della garanzia in monte  Strategie finanziarie per la gestione dei fondi pensione: Portfolio Insurance Strategies : Option Based Portfolio Insurance vs. Constant Proportional Portfolio Insurance; Life Cycle Strategies.  Asset Allocation Strategica e misure per il controllo e il monitoraggio dell’efficienza dei gestori finanziari Parte III: IORP 2 - Introduzione alla Direttiva IORP2 - Le funzioni fondamentali - Le metriche alla base della valutazione delle fonti di rischio: approccio standard. Parte IV: Fondi sanitari. - Introduzione alla Teoria del Rischio per la valutazione dei requisiti patrimoniali di solvibilità dei Fondi Sanitari - Un modello Risk Based per la valutazione della solvibilità - Indici tecnici per il monitoraggio della sostenibilità economico-finanziaria del fondo sanitario
Prerequisiti
E’ richiesta la conoscenza dei contenuti degli insegnamenti di Matematica Finanziaria, Matematica Attuariale e Tecnica e finanza delle assicurazioni.
Testi di riferimento
Materiale didattico e Appunti delle lezioni. Bertrand Ph., Prigen J.L., Portfolio Insurance Strategies: OBPI versus CPPI, GEQAM et Université Montpellier 1, Preprint, 2002. Bowers N., Gerber H., Hickman J., Jones D., Nesbitt C., Actuarial mathematics, The Society of Actuaries, Schaumburg, Illinois, 1997. Coppini M.A., Micocci M., Tecnica delle assicurazioni sociali, CISU, Roma, 2002. D.Lgs n.252 del 5 dicembre 2005. EIOPA-BoS-19/246 - Principles and Technical Specifications for the Common Framework. EIOPA-BoS-21/112 – Consultation Paper on draft Opinion on the supervision of long-term risk assessment by IORPs providing DC schemes. De Felice M., Moriconi F., Definizione dei benchmark, Misurazione delle performance e Valutazione dei costi nei Fondi Pensione con minimo garantito, CONSOB – Quaderni di Finanza n. 36, 1999. Fumagalli P., Fondi Pensione:perché e per chi, V&P ECONOMIA | RICERCHE, 2010. Mottura C., Un’analisi della commissione di garanzia nei Fondi Pensione, Atti VII Congresso Nazionale degli Attuari, 2004. Tomassetti A. (a cura di), Tecnica attuariale per collettività, Kappa, Roma, 1995.
Frequenza
In person
Modalità di esame
Thematic project work with discussion
Modalità di erogazione
Frontal Teaching
  • Codice insegnamento1055924
  • Anno accademico2024/2025
  • CorsoFinanza e assicurazioni - Finance and insurance
  • CurriculumAssicurazioni
  • Anno2º anno
  • Semestre1º semestre
  • SSDSECS-S/06
  • CFU9
  • Ambito disciplinareAttività formative affini o integrative