Finanza e assicurazioni - Finance and insurance

Il corso si propone di illustrare le metodologie di pricing di strumenti finanziari quando le attività sottostanti sono governate da processi stocastici a tempo discreto e di descrivere le tecniche per il passaggio ai modelli a tempo continuo, con particolare riferimento al modello di Black-Scholes-Merton. Inoltre, il corso intende fornire i principali strumenti computazionali per la valutazione di titoli derivati e tecniche di copertura. Tutti gli argomenti saranno prima introdotti da un punto di vista teorico; successivamente, si procederà all'implementazione, tramite linguaggio MATLAB, delle varie metodologie. - (Conoscenza e comprensione) Al termine del corso gli studenti saranno in grado di applicare le principali metodologie numeriche per il pricing di strumenti finanziari, sia per modelli di mercato a tempo discreto che per modelli diffusivi a tempo continuo. Saranno, inoltre, in grado di comprendere e illustrare le principali caratteristiche di ciascun metodo numerico e di riconoscere la soluzione più efficace e più adatta al problema economico-finanziario che si troveranno a risolvere. Avranno, infine, le competenze per passare dalla teoria all’implementazione dei modelli della Finanza Matematica a tempo discreto e continuo, ai fini di ottenere la valutazione equa di titoli derivati. - (Capacità di applicare conoscenza e comprensione) Gli studenti che hanno superato l’esame saranno in grado di identificare la modellizzazione più adatta per descrivere un dato contesto finanziario e determinare quali siano le metodologie più efficienti per risolvere il relativo problema. - (Capacità critiche e di giudizio) Avendo descritto, durante il corso, i principali strumenti quantitativi per la finanza, gli studenti autonomamente potranno analizzare il contesto finanziario, valutare le possibili metodologie di risoluzione ed interpretare i risultati ottenuti. - (Capacità di comunicare quanto si è appreso) Dopo aver sostenuto l’esame (somministrato attraverso una prova scritta, costituita da quesiti a risposta aperta e/o esercizi e/o prove al calcolatore), lo studente valutato positivamente sarà in grado di descrivere adeguatamente gli argomenti appresi durante il corso, sia verbalmente che in documenti scritti. - (Capacità di proseguire lo studio in modo autonomo nel corso della vita) Le lezioni frontali e le esercitazioni al computer, di cui il corso si compone, e l’attività di studio individuale consentono agli studenti di sviluppare un metodo per l’acquisizione autonoma di nuove conoscenze e competenze di tipo economico-finanziario, sia a livello teorico sia in ambito pratico.