MATEMATICA FINANZIARIA

Obiettivi formativi

L'obiettivo formativo primario dell’insegnamento è l'apprendimento da parte degli studenti della teoria e degli strumenti matematici di base per la valutazione delle operazioni finanziarie elementari. Gli studenti devono inoltre saper interpretare i risultati che discendono dalla loro applicazioni a problemi reali. Obiettivi specifici Conoscenza e capacità di comprensione: Dopo aver frequentato il corso gli studenti conoscono e comprendono i problemi di valutazione delle operazioni finanziarie elementari e i modelli matematici da utilizzare per risolvere tali problemi. Capacità di applicare conoscenza e comprensione: Al termine del corso gli studenti sono in grado di formalizzare le operazioni finanziarie elementari secondo un approccio matematico corretto e applicare i modelli specifici della disciplina per risolvere i problemi di valutazione. Autonomia di giudizio: Al completamento del corso, gli studenti sono in grado di raccogliere e di interpretare i dati relativi ad operazioni finanziarie elementari e complesse di indebitamento e investimento, anche in un contesto governato da tassi d’interesse fissi o variabili. Abilità comunicative: Al termine del corso, gli studenti sono in grado di esplicitare e rappresentare problemi e soluzioni in ambito finanziario tramite le metodologie apprese. Capacità di apprendere: Al completamento del corso, gli studenti hanno acquisito una logica finanziaria di base che consentirà loro di approcciare agli studi successivi negli ambiti della teoria e dei processi dei mercati finanziari evoluti.

Canale 1
ROBERTO DE MARCHIS Scheda docente

Programmi - Frequenza - Esami

Programma
Operazioni finanziarie. Il mercato dei capitali. Struttura dei prezzi e dei tassi di interesse nel mercato dei capitali. Leggi e regimi finanziari. Tassi equivalenti. Tassi nominali. Rendimento a scadenza. Operazioni finanziarie composte. Valore attuale e montante di una rendita. Classificazione di una rendita. Valori attuali e montanti nei differenti regimi finanziari. Problemi relativi alle rendite costanti: ricerca del valore attuale, della rata, del numero delle rate, del tasso di interesse. Indici temporali e di variabilità. Costituzione di un capitale. Schema generale dell’operazione. Problemi tipici nella costituzione di capitale. Ammortamento di prestiti. L’impostazione elementare e quella finanziaria. I metodi di ammortamento. Usufrutto e nuda proprietà. Valutazione e scelta di progetti economico-finanziari. Criterio del R.E.A., del T.I.R. e del T.R.M. Struttura per scadenza dei tassi d’interesse, Principi di immunizzazione finanziaria.
Prerequisiti
Aver superato l'esame di matematica generale avendo la conoscenza dei concetti basilari dello studio di funzione, derivate ed integrali
Testi di riferimento
Libro di testo: P. De Angelis, R. De Marchis. M.Marino; A. Martire - Lezioni di Matematica Finanziaria - Giappichelli EDITORE
Modalità insegnamento
Lezione frontale con uso della lavagna, lucidi e personal computer
Frequenza
La frequenza è consigliata per il superamento dell'esame ma non è obbligatoria
Modalità di esame
La prova scritta è composta da tre esercizi ed una domanda teorica/pratica. Il tempo per lo svolgimento della prova scritta è di 60 minuti La prova orale verte su tutto il programma svolto
Modalità di erogazione
Lezione frontale con uso della lavagna, lucidi e personal computer
Canale 2
IMMACOLATA OLIVA Scheda docente

Programmi - Frequenza - Esami

Programma
Il programma è così definito: o Introduzione alle operazioni finanziarie. Situazioni finanziarie e criteri di preferenza, operazioni finanziarie. o Leggi finanziarie intertemporali. Capitalizzazione e attualizzazione, Regime dell’interesse semplice, Regime dello sconto commerciale, Regime dell’interesse composto, Tassi d’interesse, Tasso nominale d’interesse, Nozioni complementari sulla capitalizzazione, Le leggi di capitalizzazione come soluzioni di equazioni differenziali del I ordine, Capitalizzazione mista e confronto tra montanti. o Rendite. Valore di un’operazione finanziaria in regime composto, Generalità sulle rendite, Formule fondamentali delle serie geometriche, Valore attuale e montante di una rendita, Caso delle rendite frazionate, Caso delle rendite perpetue, Problemi connessi alle rendite, Determinazione della durata, Determinazione della rata, Determinazione del tasso. o Ammortamento. Grandezze e relazioni fondamentali dell’ammortamento, Tipologie di ammortamento: Ammortamento uniforme o italiano, Ammortamento progressivo a rate costanti o francese, Ammortamento con quote di accumulazione o americano. o Scelta tra operazioni finanziarie certe. Confronto tra operazioni finanziarie certe, il criterio del VAN e il criterio del TIR. o La struttura per scadenza dei tassi di interesse. Teoria dell’equivalenza finanziaria nel mercato, obbligazioni, contrattazioni a pronti e a termine, struttura per scadenza e sua misurazione. o Principi di immunizzazione finanziaria. Duration e Convexity.
Prerequisiti
Il corso non prevede propedeuticità obbligatorie, ma è essenziale che le studentesse e gli studenti posseggano le nozioni di matematica di base. Pertanto, si richiede che le studentesse e gli studenti abbiano superato l'esame di matematica corso base e siano in grado di manipolare funzioni matematiche, derivate ed integrali.
Testi di riferimento
Testo di riferimento: P. De Angelis, R. De Marchis, M. Marino, A.L. Martire (2023) Lezioni di Matematica Finanziaria, Geppichelli Editore. Ulteriori testi consigliati: M. Frezza (2019) Esercizi di Matematica Finanziaria. Svolti e commentati, McGraw-Hill Education G. Castellani, M. De Felice, F. Moriconi (2005) Manuale di Finanza. I Tassi d'interesse. Mutui e obbligazioni, Il Mulino
Frequenza
Il corso è erogato in presenza: il docente effettua le lezioni dalle aule di Facoltà, utilizzando le apparecchiature informatiche a disposizione e gli studenti sono tenuti a frequentare in presenza. Il materiale didattico è messo a disposizione degli studenti in una Classroom dedicata.
Modalità di esame
L'esame sarà somministrato attraverso una prova scritta, costituita da quesiti a risposta aperta e/o esercizi. In particolare, l'esame consisterà di tre domande relative agli argomenti trattati durante il corso. Nel caso di quesiti a risposta aperta, lo studente sarà tenuto a rispondere esaurientemente, cercando di contestualizzare le tecniche usate e la modellistica applicata. Per quel che riguarda gli esercizi, lo studente è tenuto a mostrare tutti i passaggi matematici che portano al risultato finale, fornendo inoltre opportuni commenti.
Bibliografia
- G. Castellani, M. De Felice, F. Moriconi (2005) Manuale di Finanza. I Tassi d'interesse. Mutui e obbligazioni, Il Mulino - P. De Angelis, R. De Marchis, M. Marino, A.L. Martire (2023) Lezioni di Matematica Finanziaria, Geppichelli Editore. - M. Frezza (2019) Esercizi di Matematica Finanziaria. Svolti e commentati, McGraw-Hill Education
Modalità di erogazione
La modalità di erogazione del corso prevede lezioni frontali in aula, integrate da momenti di discussione guidata, esercitazioni pratiche e, occasionalmente, seminari tenuti da esperti del settore, al fine di favorire l’approfondimento di contenuti specialistici e il contatto con le applicazioni reali.
  • Codice insegnamento1017164
  • Anno accademico2025/2026
  • CorsoEconomia e finanza
  • CurriculumEconomia e finanza
  • Anno3º anno
  • Semestre1º semestre
  • SSDSECS-S/06
  • CFU9